虚拟货币价格波动较大，涉案资产价值应按什么时间认定

三个反例：时间点选错，数额就会跟着行情走

在虚拟货币与区块链刑事辩护中，涉案资产价值的认定时间点，往往比罪名本身更直接影响量刑档次。先看几种常见的错误做法。

反例一：把链上总流水当成犯罪金额。有的案件直接以某个钱包地址累计流入的USDT数量，乘以查获当日汇率得出“涉案金额”。但该地址可能既收涉案资金，也收正常往来款，同一笔资金还可能在多个地址间反复流转而被重复统计。区块链浏览器截图只是线索，不是结论。

反例二：按被害人买入时的最高价认定。虚拟货币价格波动较大，被害人往往在阶段高点买入。若以买入价认定涉案资产价值，等于把市场下跌的风险全部转嫁给行为人，与罪责刑相适应原则不符。

反例三：一律按查获时或判决时价格认定。从案发到判决可能跨越大半年，币价涨跌数倍并不罕见。同一批币，早判一个月和晚判一个月，数额可能差出一个量刑档，这显然不是立法本意。

法条原文：价格认定的“时间锚点”散落在哪些条文里

《中华人民共和国刑法》第六十四条：犯罪分子违法所得的一切财物，应当予以追缴或者责令退赔；对被害人的合法财产，应当及时返还；违禁品和供犯罪所用的本人财物，应当予以没收……

《最高人民法院、最高人民检察院关于办理盗窃刑事案件适用法律若干问题的解释》第四条（要点）：被盗财物的数额，有有效价格证明的按价格证明认定；无有效价格证明或者价格证明明显不合理的，委托估价机构估价，价格以案发时当地市场价格为基础。

《最高人民法院关于审理掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益刑事案件适用法律若干问题的解释》第四条（要点）：掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的价值，按照实施掩饰、隐瞒行为时该财物的市场价格计算。

《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（银发〔2021〕237号，要点）：虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，相关业务活动属于非法金融活动，投资交易风险自担。

以上为要点摘录，并非条文全文；援引前请核验现行有效文本。

条文释义：为什么锚定“行为时”而不是“查获时”

刑法第六十四条解决的是“追缴什么”，而数额认定解决的是“算多少”，两者不能混为一谈。司法解释反复使用“案发时”“行为时”这两个时间锚点，逻辑在于：行为人应当对自己行为时的社会危害性负责，而不是对事后市场行情负责。

虚拟货币的特殊性在于，它不是我国法定货币，没有统一的官方牌价。根据《价格认定规定》，涉案财物价格一般由价格认定机构出具结论，但虚拟货币通常难以直接纳入这一渠道。实践中多通过调取交易平台历史行情、委托司法会计鉴定、由侦查机关出具取价说明等方式固定价格。这就要求辩护人重点审查三件事：数据来源是否可采、取价时点是否与行为时间对应、换算口径是否统一。

适用场景：不同罪名的时间点并不相同

• 诈骗、盗窃类：以骗取或窃取行为发生时为准，通常对应被害人交付或失去控制的时间点。
• 洗钱、掩饰隐瞒类：以实施掩饰、隐瞒行为时为准，而非上游犯罪既遂时。
• 帮信、非法经营类：更关注支付结算金额、违法所得数额，此时“获利时点”往往比“币价时点”更关键。

可见，“涉案资产价值应按什么时间认定”没有唯一答案，必须先确定罪名与行为结构，再锁定对应的时间锚点。这也是虚拟货币与区块链刑事辩护区别于传统财产犯罪辩护的地方。

深圳办案中的取价证据：链上数据与境外行情怎么审

深圳是跨境资金往来和虚拟货币交易较为活跃的城市，此类案件的取价证据常常涉及境外交易平台数据和境外钱包地址。辩护时应重点核查：行情数据是否来自可复核的公开渠道、截图是否完整、取价时区是否统一、是否混淆了币本位与金本位计价。

同时也要注意监管政策的影响。237号通知之后，境内虚拟货币相关业务被定性为非法金融活动，但这并不意味涉案资产价值可以随意估算，反而要求取价过程更加规范、可追溯。

注意事项：把“枚数”变成“金额”时的几道关口

第一，先剥离非涉案资金，避免流水重复计算；第二，明确取价时点